암호화폐 옵션 시장에서 변동성 스마일(Volatility Smile)은 위험 회피 성향, 수요-공급 불균형, 꼬리 위험 등을 반영하는 핵심 지표입니다. 이 튜토리얼에서는 Tardis API의 Deribit 실시간 데이터를 활용하여 HolySheep AI 기반 implied volatility surface를 구축하는 완전한 파이프라인을 설명합니다.
서비스 비교: HolySheep vs 공식 API vs 기타 릴레이
| 항목 | HolySheep AI | Deribit 공식 API | Tardis Machine | Other Relay |
|---|---|---|---|---|
| 암호화폐 옵션 데이터 | ✅ LLM 파인튜닝용 가공 데이터 지원 | ✅ 실시간 원시 데이터 | ✅ 히스토리컬 + 실시간 | ⚠️ 제한적 |
| LLM 통합 | ✅ GPT-4.1, Claude, Gemini, DeepSeek | ❌ 불가 | ❌ 불가 | ⚠️ 단일 모델 |
| 변동성 모델링 | ✅ 내장 프롬프트 템플릿 | ❌ 자체 구현 필요 | ⚠️ 데이터만 제공 | ❌ 불가 |
| 가격 | $2.50~$15/MTok | 무료 (Rate Limit) | $99~/월 | $50~$200/월 |
| 로컬 결제 | ✅ 지원 | ❌ 해외 카드만 | ❌ 해외 카드만 | ⚠️ 제한적 |
| 학습 곡선 | 낮음 | 높음 | 중간 | 중간~높음 |
이런 팀에 적합 / 비적절
✅ 적합한 팀
- 퀀트 트레이딩 팀: BTC/ETH 옵션 변동성 스마일을 실시간 분석하여 마켓메이킹 전략 수립
- 리스크 관리 부서: 암기변동율(Implied Vol) 곡면을 기반으로 VaR, Greeks 계산
- AI 기반 금융 스타트업: LLM으로 옵션 시장 리포트 자동 생성 파이프라인 구축
- académique 연구자: 암호화폐 옵션市场的 변동성 이상현상 실증 분석
❌ 비적절한 팀
- 순수 시세 예측만 원하는 팀 (옵션 데이터 구조 이해 필요)
- 저렴한 데이터 수집만 목적이며 LLM 통합이 불필요한 팀
- 초저지연(HFT) 실시간 체결 전략만 수행하는 팀 (Tardis만으로는 부족)
아키텍처 개요
본 튜토리얼의 전체 파이프라인은 다음과 같이 구성됩니다:
┌─────────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 변동성 스마일 모델링 파이프라인 │
├─────────────────────────────────────────────────────────────────┤
│ │
│ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ │
│ │ Tardis API │───▶│ Python │───▶│ SciPy │ │
│ │ Deribit Raw │ │ Data清洗 │ │ Calibration │ │
│ └──────────────┘ └──────────────┘ └──────────────┘ │
│ │ │
│ ▼ │
│ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ ┌──────────────┐ │
│ │ Plotly 3D │◀───│ HolySheep AI │◀───│ JSON Export │ │
│ │ Surface Viz │ │ 자연어 분석 │ │ IV Surface │ │
│ └──────────────┘ └──────────────┘ └──────────────┘ │
│ │
└─────────────────────────────────────────────────────────────────┘
1단계: Tardis Deribit 옵션 데이터 수집
Deribit는 업계 최대 암호화폐 옵션 거래소입니다. Tardis Machine은 Deribit의 원시 주문서 데이터를 정규화된 형식으로 제공합니다.
# tardis_client.py
Tardis Deribit 옵션 데이터 수집 모듈
import asyncio
import aiohttp
from datetime import datetime, timedelta
import pandas as pd
TARDIS_API_KEY = "YOUR_TARDIS_API_KEY"
TARDIS_BASE_URL = "https://api.tardis.dev/v1"
async def fetch_deribit_options_chain(
exchange: str = "deribit",
symbol: str = "BTC-PERPETUAL",
from_ms: int = None,
to_ms: int = None
) -> pd.DataFrame:
"""
Deribit BTC 옵션 만기별 미결제약정, IV 데이터 수집
Returns: DataFrame with columns [expiry, strike, iv, delta, gamma, vega]
"""
headers = {"Authorization": f"Bearer {TARDIS_API_KEY}"}
# Deribit 옵션 만기 목록 조회
expiry_url = f"{TARDIS_BASE_URL}/exchanges/{exchange}/symbols"
async with aiohttp.ClientSession() as session:
async with session.get(expiry_url, headers=headers) as resp:
if resp.status != 200:
raise RuntimeError(f"Tardis API 오류: {resp.status}")
symbols_data = await resp.json()
# BTC 옵션 심볼 필터링 (각 만기별 ATM 근접 데이터)
btc_options = [
s for s in symbols_data
if s.get("underlying") == "BTC" and s.get("type") == "option"
]
results = []
for opt in btc_options[:10]: # 테스트를 위해 10개만
symbol_id = opt["id"]
# 상세 데이터 조회
detail_url = f"{TARDIS_BASE_URL}/symbols/{symbol_id}/details"
async with session.get(detail_url, headers=headers) as resp:
detail = await resp.json()
if detail.get("greeks"):
results.append({
"symbol": symbol_id,
"strike": detail.get("strike_price"),
"expiry": detail.get("expiration_timestamp"),
"option_type": detail.get("option_type"), # call / put
"iv": detail.get("greeks", {}).get("mark_iv", 0) * 100, # 소수→백분율
"delta": detail.get("greeks", {}).get("delta", 0),
"gamma": detail.get("greeks", {}).get("gamma", 0),
"vega": detail.get("greeks", {}).get("vega", 0),
"open_interest": detail.get("open_interest", 0),
"mark_price": detail.get("