จากประสบการณ์ตรงของผู้เขียนที่เคยนั่งทำงานวิจัยเชิงปริมาณ (quant research) มาประมาณ 5 ปีในตลาดคริปโต ผมเคยเจอปัญหาคลาสสิกคือ "ทำไม Black-Scholes ที่แคลิเบรตจากตลาดจริงถึงทำนายราคาผิดเพี้ยน?" คำตอบอยู่ที่ค่า Implied Volatility (IV) ซึ่งไม่ได้เป็นค่าคงที่ตามทฤษฎี แต่มันขึ้นกับ "ราคาใช้สิทธิ์" (strike) และ "วันหมดอายุ" (expiry) เมื่อเรา plot ค่า IV เป็น 3 มิติ จะได้สิ่งที่เรียกว่า IV Surface บทความนี้จะพาคุณไปทีละขั้นตอน ตั้งแต่ดึงข้อมูล tick ย้อนหลังจาก Deribit ไปจนถึงการฟิตโมเดล SVI (Stochastic Volatility Inspired) และใช้ AI จาก HolySheep AI ช่วยตีความผลลัพธ์ครับ

1. IV Surface คืออะไร? มือใหม่ต้องรู้อะไรบ้าง?

คำแนะนำแบบเห็นภาพ: เปิดเว็บไซต์ Deribit.com → คลิกเมนู "Markets" → เลือก "Options" → คุณจะเห็นตารางราคาออปชั่น BTC ทุก strike และทุกวันหมดอายุ นี่คือข้อมูลดิบที่เราจะดึงมาผ่าน API

2. เตรียมเครื่องมือก่อนเริ่ม (ใช้เวลา 5 นาที)

# เปิด Terminal หรือ Command Prompt แล้วพิมพ์ทีละบรรทัด
python -m venv iv_env
source iv_env/bin/activate          # สำหรับ Mac/Linux

iv_env\Scripts\activate           # สำหรับ Windows


pip install requests pandas numpy scipy matplotlib py_vollib